米国ローカルコンテンツ要求60%がタイ製造業を直撃 ～19%関税の陰に隠れた真の脅威

米国ローカルコンテンツ要求60%がタイ製造業を直撃 ～19%関税の陰に隠れた真の脅威 タイ国際外交・貿易
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米国とタイの新貿易枠組みにより、19%の関税率が注目されているが、真の脅威は50〜60%のローカルコンテンツ要求（LCR）にある。この要求は、タイの製造業、特に自動車と電子機器セクターのビジネスモデルを根本から脅かす可能性が高い。中国のサプライチェーンからの排除を目的とした米国の戦略的措置により、タイ企業は困難な選択を迫られている。

貿易交渉の経緯と結果

2025年4月2日、米国は36%の相互関税を課す可能性を示唆した。この脅威を受けて、タイ産業連盟（FTI）をはじめとする産業界は危機感を強めた。7月の本格交渉を経て、8月7日に19%の関税率で合意が発効した。

この19%という水準は、マレーシア、インドネシア、フィリピンと同水準であり、ベトナムの20%よりも有利とされた。FTIは「良い取引」として歓迎の意を表した。当初脅かされた8,000〜9,000億バーツの輸出損失は回避された形となった。

しかし、この成果の代償は大きかった。タイは米国製品10,000品目以上の輸入関税撤廃を申し出た。さらに、米国産液化天然ガス（LNG）および原油の購入拡大、豚肉やトウモロコシといった農産物市場の開放にも同意した。これらの譲歩は、450億ドルの対米貿易黒字を5年以内に半減させることを目的としている。

ローカルコンテンツ要求の深刻な影響

新枠組みの核心は、製品価値の最低50〜60%をタイ国内で創出することを要求している点にある。タイ政府は40%への引き下げを交渉中だが、米国の姿勢は強硬だ。タイ商工会議所の会頭は「50%のローカルコンテンツ要求が課されれば、産業セクターの多くは生き残れない」と警鐘を鳴らしている。

LCRの基準を満たさない製品には40%という極めて高い懲罰的関税が課される。この措置は、中国で生産された製品をタイ経由で米国に輸出する「中継貿易」を阻止するために設計されている。実際、FTIが発表したデータによると、対米輸出額は上半期で27%増加したが、国内の鉱工業生産指数の伸びは1%未満にとどまっており、大規模な中継貿易が行われていたことが示唆される。

産業別の影響予測

自動車セクターでは、タイ経済の約10%、85万人の雇用を占める基幹産業が打撃を受ける。現代の自動車は世界中から調達された数千の部品で構成されており、50〜60%のLCRを達成することは極めて困難だ。特に基礎金属や電子制御ユニットなど、中国からの輸入部品への依存度が高い。

電子機器セクターでは、ハードディスクドライブや半導体などの主要輸出品目が深刻な影響を受ける。業界幹部は、他の地域から材料を調達することでコストが増加するため、高いローカルコンテンツ基準を満たすことは「事実上不可能」だと述べている。

中小企業は特に脆弱な立場に置かれる。繊維、衣料品、宝石、ゴム製品、家具といった労働集約型産業では、利益率が一桁台と低く、19%の関税を吸収する余力がない。60%のLCRを満たすためのサプライチェーン再構築コストの負担は不可能に近い。

今後の展望

最終的なLCRの比率は2025年8月末までに決定される予定だ。40%での妥結が実現した場合でも、製造業者は段階的な調達先の変更を余儀なくされる。厳格なLCRが維持された場合、一部の製造業者は米国市場からの撤退を検討する可能性もある。

BKK IT Newsとしては、この状況が長期化すると予想する。米国の地政学的戦略は一時的なものではなく、中国の経済的影響力を削ぐ構造的な政策転換と考えられるためだ。

企業の対応選択肢

企業は複数の戦略的選択肢を検討する必要がある。まず、米国市場向けのLCR準拠サプライチェーンと、その他地域向けのコスト最適化サプライチェーンを分離する「デュアル・サプライチェーン」戦略が考えられる。

次に、タイ国内での付加価値創出を増やす投資が重要となる。研究開発機能の強化や、より複雑なサブコンポーネントの製造への移行により、LCRを持続可能な形で満たすことが可能になる。

さらに、市場の多様化も選択肢の一つだ。EU、中東、南アジアなどの新たな輸出市場への進出を加速させることで、米国市場への過度な依存を減らすことができる。

最後に、サプライチェーンの詳細な監査を直ちに実施し、現在のLCRを正確に把握することが急務だ。この情報を基に、最適な対応戦略を策定することが求められる。

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